民国建立后，随着经济日益繁荣，通向火车站虽开辟了光复门，但进入城区后，没有一条贯通南北的宽阔大道，都是些古代遗留下来的街巷。自通行人力车后，道路更显得拥挤。当时还没有中山路。从南城门口起，至南盛巷口止，长1500公尺，为南门至火车站之交通要道。旧时称南门三下塘街。两旁支路纷歧，居户栉比，路面最狭处，仅宽2米，交通时遭阻塞，行旅苦之。地方人士及政府机关，早就有拓宽之倡议，惟沿街居户，因折让房屋，不免损失，集议数次，议而不决，只能拖延而无法实行。历数年之久，经再三商讨，会议决定不可过宽，以六米为度。

乃于民国二十二年（1933）在县长严慎予的主持下，由县政府技术室会同厅委指导工程师，编完全部工程设计、图样、预算，呈报建设厅核准备案。同年十一月，依照计划路线，勘钉中心椿，限期拆迁房屋。多数居民，陆续自行拆让、改建，但部分以经济困难，一时筹措不易，不克动工。又因已拆各户以瓦砾泥土堆置路上，无法通行，即由县政府发起慈善演剧，以所得之款，协助经济困难各户，并雇工清除路上瓦砾泥土。

1934年3月1日，县建设局恢复成立，仍由建设局负责进行，于三月初旬，全街房屋，均拆让改建完竣，所有拓宽后之路面工程，原计划是用石片铺砌。忽有邑人吴稚晖、秦毓鎏等主张，改铺足六砖，以惠行人。建设局遂召集该街道各镇长及地方人士开会协商，经决定两旁一米宽之人行道，改铺足六砖，中间车行道，仍用石块砌筑弹石路面，呈报建设厅修正。

5月间，即遵照核定计划、登报招标，25日在县政府当众开标，以标单提交市政工程处工务审核委员会第七次会议，审核结果，路面沟渠，分四段承包。第一段自南盛巷口起至斜桥北堍止，及第四段自致和桥西堍起至南城门口止，由泰记承包。第二段自斜桥南堍起至冉泾桥北堍止，由王锦富承包。第三段，自冉泾桥南堍起至致和桥东堍止，由王阿二承包。斜桥冉泾桥由严顺泰承包。驳岸码头由王锦富承包。该全部工程标价均未超出预算。三十日签订合同。

六月一日起，正式开工，原定工程，以两个月为期，惟七月间，天旱水浅，材料运输困难，工程进行略缓，直至八月二十一日，全部完竣。又路面改建后，地形略高，各横街口衔接，街面沟渠等工程，亦同时添筑完成。

当经呈奉建设厅派员于九月十四日莅锡验收，计全部工程经费17433.9元。办公费368.64元，合计17802.54元。除市款项下支拨6千元外，余数系在县建设经费项下开支。工程告竣之日，即恢复通行车辆，并经县政务会议议决，定名曰新生路。新生路是当时无锡最宽阔漂亮的马路，它贯穿全城，是无锡的近代第一路，也是当时无锡唯一能通汽车的马路。